Revolut скасувала 6 класів акцій SoftBank заради банківської ліцензії UK

04 жовтня 2023 161 Банківський комiтет, M&A комiтет

Автор: Едуард Голодницький, Президент International Advisers Association, CEO Firm24

Revolut погодився спростити свою структуру власності з інвестором SoftBank, усунувши одну перешкоду для отримання довго відкладеної банківської ліцензії на внутрішньому ринку, повідомила Financial Times з посиланням на 3 джерала, знайомих із цим питанням.

Переговори Revolut і SoftBank йшли місяцями, японський інвестор вимагав жорсткої компенсації за відмову від свого пріоритетного класу акцій. Співзасновник фінтех-компанії Нік Сторонський звернувся до керівника SoftBank Масайосі Сона ще 6 місяців тому, щоб вийти з глухого кута, стверджуючи, що ліцензія необхідна Revolut для виправдання та підвищення своєї високої оцінки. Без ліцензії, платіжна група не може запропонувати повний набір кредитних послуг, а також запропонувати клієнтам безпеку системи страхування вкладів Великої Британії.

Але фінтех-стартап може отримати банківську ліцензію Великобританії, лише якщо позбудеться привілейованих акцій, якими володіють інвестори, включаючи SoftBank. Відповідно до джерел FT, Банк Англії доручив Revolut об’єднати свої 6 класів акцій в один клас як умову для повної ліцензії, на яку компанія вперше подала заявку понад два з половиною роки тому.

SoftBank, який у 2021 році очолював раунд фінансування на суму 800 мільйонів доларів США, який оцінив Revolut у 33 мільярди доларів, вимагав компенсації за відмову від захисту, пов’язаного з його траншем акцій. Протистояння було однією з причин, чому Revolut не зміг негайно отримати банківську ліцензію. Нова угода, укладена минулого тижня, не передбачає жодної нової емісії «поповнювальних» акцій для SoftBank і не матиме фінансового впливу на компанію. Згідно зі джерелами, інші інвестори, такі як Tiger Global Management, компанія венчурного капіталу TCV, Balderton Capital і Ribbit Capital, або погодилися перевести свої акції в єдиний клас, або ведуть останні переговори щодо цього.

Регуляторний підрозділ Банку Англії є провідним агентством для схвалення заявок на отримання банківської ліцензії в країні, які також повинні бути підписані Управлінням з фінансового контролю. BOE і SoftBank не відразу відповіли на запити Reuters прокоментувати звіт, тоді як Revolut і FCA відмовилися від коментарів.

Revolut має повну банківську ліцензію ЄС у Литві з 2021 року, але Велика Британія є її найбільшим ринком. Керівники вважають, що їм потрібна легітимність, яка надається схваленням ліцензії від великого національного регулюючого органу, щоб допомогти компанії розширитися у США, Австралії та Сінгапурі.

Джерело