ЄЦБ з 1 листопада розпочинає дворічну «фазу підготовки» до цифрового євро

19 жовтня 2023 179 Банківський комiтет

Автор: Едуард Голодницький, Президент International Advisers Association, CEO Firm24

Європейський центральний банк з 1 листопада готується розпочати дворічну «фазу підготовки» ("preparation phase") до цифрового євро CBDC, під час якої він доопрацює правила, обере партнерів у приватному секторі та проведе «тестування та експерименти». 

Після цього в ЄЦБ планують вирішити, чи переходити до наступного етапу впровадження цифрового євро. Хоча ухвалене зараз рішення є невеликим кроком, воно ставить ЄЦБ попереду інших центральних банків країн G7 і може стати прикладом для наслідування. 

Цифровий євро буде за більшістю ознак схожий на онлайн-гаманець або банківський рахунок, за винятком того, що він буде безкоштовним у використанні і гарантованим ЄЦБ, а не приватною компанією, що робить його безпечнішим.

Ряд країн Карибського басейну та Нігерія вже запустили цифрові валюти, тоді як Китай і Швеція є одними з тих, хто розгорнув пілотні проекти. А вот ФРС США, Банк Англії та Банк Канади поки більш обережні щодо проектів цифрової форми валюти.

Проект має свою частку критиків, які побоюються, що він забере депозити з комерційного сектору. Щоб заспокоїти занепокоєння щодо витіснення комерційних банків, ЄЦБ заявив, що встановить обмеження на кількість цифрових євро, якими може володіти одна особа, ймовірно, в районі 3 тис. євро. Одна з ключових проблем полягає в тому, що цифрова валюта може полегшити набіг вкладників на комерційні банки під час кризи, забезпечуючи незначні покращення порівняно з існуючими рахунками. Але ЄЦБ каже, що цифрове євро створить конкуренцію на ринку платежів, на якому домінують американські компанії з кредитних карток. Щоб заспокоїти занепокоєння щодо банкрутства комерційних банків, ЄЦБ заявив, що встановить обмеження на кількість цифрових євро, якими може володіти будь-яка особа, ймовірно, близько 3000 євро.

Міжнародний валютний фонд нещодавно заявив, що цифрові валюти повинні мати помірний вплив на грошово-кредитну політику поза часами кризи, і опублікував посібник «як це зробити» для центральних банків. 

Так само, як і у випадку з фізичною готівкою, користувачі зможуть здійснювати невеликі офлайн-платежі в цифрових євро контрагентам поблизу, і ЄЦБ заявив, що не зберігатиме жодних даних про окремі транзакції. Цифровий євро буде поширюватися ЄЦБ, а також комерційними банками та постачальниками цифрових гаманців. Він буде доступний лише для жителів єврозони та її громадян за кордоном, що усуває занепокоєння щодо масового впровадження в країнах, де місцева валюта є слабкою.

Електронні платежі в ЄС зросли з 184,2 трлн євро у 2017 році до 240 трлн євро у 2021 році, що прискорилося пандемією COVID-19. Згідно з опитуванням Банку міжнародних розрахунків, центральні банки, які представляють п’яту частину населення світу, ймовірно, випустять власні цифрові валюти в найближчі 3 роки. Багато з цих проектів виросли приблизно в 2019 році, коли Facebook оголосив про плани запровадити цифрову валюту, від яких потім відмовилися.

Але зростання стейблкоїнів – криптотокенів, певною мірою забезпечених традиційними валютами – дав цифровим валютам центрального банку, або на фінансовому жаргоні CBDC, новий поштовх.

28 червня 2023 року Єврокомісія представила проект законодавчої пропозиції щодо цифрового євро. Два процеси – законодавство та розробка цифрового євро – розвиватимуться паралельно, щоб Євросистема могла швидко випустити цифрове євро, якщо і коли рішення буде виправданим після прийняття законодавчої бази для цифрового євро. Рада керуючих ЄЦБ прийме рішення про масовий випуск цифрового євро лише після ухвалення законодавчого акту.

Reuters